Entorno macroeconómico
En esta semana, la primera del séptimo mes del año arranca con una pausa en las hostilidades en el medio oriente. El presidente de Estados Unidos Donald Trump detuvo los ataques, dando tiempo a una resolución diplomática del conflicto. Mientras tanto, continúan las negociaciones y Trump advierte que entre el 5 y 6 de agosto, se tendrían noticias de un acuerdo con Irán.
Como consecuencia, los precios del petróleo crudo cayeron, entre un 11% y 13.20%, con la mezcla norteamericana cotizando en $75 por barril, mientras el Brent, el estándar a nivel internacional, cotiza en $78.91 dólares por barril. Esto es un alivio para los bancos centrales, los cuáles pueden mantener la política monetaria tal y como se encuentra, sin la necesidad de endurecer la política monetaria.
De momento, se espera que la mayoría de los bancos centrales, incrementen su tasa de interés de forma moderada, excepto el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda y el Banco Central Europeo, listos para aumentar los tipos de interés, 57 y 32 puntos base, respectivamente.
Los índices accionarios están reaccionando de forma positiva, con el S&P 500 tocando máximos históricos, cercano a 7,760 mientras el Nasdaq recupera terreno, aproximándose a los 30,000 puntos. ¿Causas? Optimismo por un acuerdo de paz en el medio oriente, y un aumento en la demanda por acciones de empresas ligadas a la Inteligencia Artificial (IA).
Hacia el fin de semana, se espera el reporte de empleos del mes de julio en Estados Unidos. Se espera que la economía estadounidense, creó cerca de 80,000 empleos, por encima de los 57,000 creados en junio, mientras que la tasa de desempleo se espera en 4.2%.
¿Qué factores pueden cambiar el rumbo de los mercados?
La resolución del conflicto entre Estados Unidos e Irán genera certidumbre y precios del petróleo más bajos, y la potencial disminución de la inflación. Como consecuencia, la política monetaria no requeriría ajustes, por lo cual el dólar norteamericano se depreciaría.
Calendario económico
Unión Europea y Alemania: ventas minoristas del mes de junio.
Estados Unidos: ISM manufacturero y de servicios, el reporte de empleos de ADP, peticiones por desempleo y las nóminas no-agrícolas.
Nueva Zelanda: datos de empleo para el segundo trimestre del año.
Rendimiento semanal
Dólar Index
El índice del dólar (DXY) encontró soporte en 99.50 y logro tocar un máximo de la semana en100.05. La tendencia continua siendo alcista, mientras el precio se mantenga por encima de la media móvil de 200 días, en 99.12. Si el DXY rompe 100.05, un movimiento hacia 101.00 es posible, seguido de impulso alcista, hacia el máximo del día 28 de julio en 101.64, se espera que toque nuevos máximos del año, por encima de 101.80, alcanzado el día 24 de junio.
A la baja, el primer soporte es 99.50. Por debajo, el siguiente minimo es la media móvil de 200 periodos en 99.17.
S&P 500
El índice de las 500 empresas estadounidenses más importante del año esta en niveles de máximos históricos, por necima de 7,700 punts, despues de librar el máximod el día 2 de junio en 7,624.
El índice de fuerza relativa (RSI), muestra que los compradores están en control, abriendo el camino a tocar nuevos máximos históricos. El siguiente techo es 7,800, seguido de niveles psicológicos, como 7,850 y 7,900.
A la baja, una caída por debajo de 7,700, aceleraria un retroceso hacia el máximo del 2 de junio en 7,625. Una subsecuente caída por debajo, llevaría al S&P a territorios de corrección, exponiendo 7,300 segudo de la media móvil de 200 periodos en 7,054.
XAU/USD
El oro continuo su consolidación, pero ahora por encima de $4,100, lo cual pone en juego el máximo más alto más reciente en $4,202. Antes de tocar ese nivel, los compradores deben de romper la resistencia de la media móvil simple de 50 días en $4,172.
En dado caso de observarse un rompimiento por encima de esos dos niveles, la tendencia tendría un sesgo alcista, lo cual podría propulsar los precios hacia $4,300.
En caso de un retroceso por debajo de $4,100, el primer soporte sería el mínimo del 21 de julio en $3,999, seguido del mínimo del día 3 de junio. Posterior a esta zona de demanda, el siguiente piso es $3,500.
Christian Borjon,
Analista de Mercados en FxPro
